Триллионный пул проблемных активов: банковские гарантии выходят на рынок взыскания

На рынке уступки прав требования (цессии) зарождается новая ниша — продажа долгов, возникших из-за невыполненных банковских гарантий. Недавно банк «Левобережный» реализовал портфель задолженностей МСБ, в который вошли гарантии на 100 млн руб. Сумма для рынка невелика, но сам факт сделки говорит о важном тренде: банки начинают активнее избавляться от нестандартных активов.

Что именно продают ?

Речь идет не о самих гарантиях, а о регрессных требованиях. «Когда банк выплачивает деньги бенефициару из-за срыва контракта принципалом, у него возникает право требовать эти деньги с клиента. Именно это право и становится предметом цессии», — поясняет руководитель «Т-Факторинга» Виктор Вернов. Как правило, на вторичный рынок попадают «старые» долги со сроком просрочки около 1000 дней.

Объемы и цены

По оценкам экспертов, ежегодный объем рынка банковских гарантий в РФ достигает 10–11 трлн руб., а доход банков от этого продукта составляет около 250 млрд руб. Однако из-за высоких рисков банки одобряют лишь четверть заявок. Доля дефолтов по таким контрактам варьируется, но в среднем составляет около 4%.

Для коллекторских агентств и инвесторов это означает появление нового пула активов. Средний чек лота составляет 4–6 млн руб. (минимальный порог входа для покупателей — от 1 млн руб.). Цены на такие портфели держатся на уровне 6–7% от номинала, что сопоставимо со стоимостью судебных банковских портфелей.

Почему это выгодно?

Участники рынка отмечают, что работа с регрессными требованиями имеет свою специфику. «После уступки основным кредитором становится банк-гарант. Это более формализованный и предсказуемый контрагент, чем проблемный предприниматель, что повышает шансы на успешное взыскание», — отмечает Олег Калинкин из ID Collect.

Перспективы рынка

Пока продажа таких портфелей — скорее исключение. В НАПКА подчеркивают, что это свидетельствует о зрелости рынка взыскания, который готов работать со сложными активами. В будущем предложение будет только расти. Этому способствуют два фактора: тотальная расчистка балансов банков от «нестандарта» и изменение регуляторной среды. Новые требования ЦБ к капиталу и резервированию делают хранение таких рисков на балансе менее выгодным, подталкивая банки к их продаже профильным инвесторам.


👉🏻 Подробнее: ссылка на источник