В чем суть и секрет успеха исламского банкинга ?

В чем суть данной инициативы и какие основные принципы у исламского банкинга, рассказал "Российской газете" доцент кафедры мировых финансовых рынков и финтеха РЭУ им. Г. В. Плеханова Ильяс Зарипов.

Суть законодательной инициативы об исламском банкинге.

Ее цель - протестировать исламскую финансовую модель в тех регионах, где проживает большое количество мусульман и где уже работают исламские финансовые структуры, объяснил эксперт. Центральный банк Российской Федерации будет выдавать лицензии, вести реестр организаций партнерского финансирования, регулировать их деятельность. Эксперимент займет два года: с 1 сентября 2023 года по 1 сентября 2025 года.

Через два года результаты эксперимента будут проанализированы и будет приниматься решение о распространении данных правовых норм и на другие регионы России. Возможно, к тому времени будет создан и принят комплексный закон об исламских (партнерских) финансах в России.

Что такое исламский банкинг.

Зарипов рассказал "РГ", что суть исламской финансовой модели состоит в соблюдении шариатских принципов. Прежде всего, это уход от запретов, налагаемых исламом для мусульман в их повседневной, в том числе экономической деятельности.

Основные запреты:

1. Обусловленный определенный заранее процент за пользование денежными ресурсами, что ислам однозначно трактует как ростовщичество ("риба");

2.Любой вид неопределенности, связанный со способом получения прибыли, если она зависит от случайного стечения обстоятельств, неопределенности в договорных отношениях, в качестве и способа доставки товара и др. ("гарар");

3.Чрезмерный риск, который может привести к большим убыткам ("майсир");

4. Запрет на получение дохода, инвестирование и любые операции в запретных индустриях, которые шариат считает вредными и опасными как для отдельного мусульманина, так и для исламской уммы (общества - прим. "РГ") в целом.

"Это производство и торговля алкоголем, табаком, свининой, наступательным оружием, "индустрия низменных чувств" или развлечений для взрослых (казино, тотализаторы, сделки пари, порноиндустрия, проституция, клубы с алкоголем и т.п), а также вся традиционная финансовая деятельность, считающаяся ростовщической и поэтому запретной", - объяснил эксперт.

Виды исламских финансовых инструментов.

Исходя из соблюдения этих четырех запретов, сконструированы и активно используются исламские финансовые инструменты, которые можно разделить на несколько типов. Прежде всего Зарипов назвал партнерские инструменты: мудараба и мушарака, которые построены на принципе разделения рисков и прибыли.

"Стороны заранее договариваются о пропорциях разделения прибыли, исходя из размера вклада партнеров в мушараке (аналог совместного предприятия) или в мударабе, напоминающей проектное финансирование, где инвестор вкладывает средства в проект, а реализатор проекта, принимая эти деньги, развивает производство, генерируя прибыль, которая потом распределяется", - пояснил эксперт.

В случае убытков, инвестору запрещено шариатом требовать свои средства назад или начислять штрафные санкции. Считается, что это так называемый "риск инвестора" и участвующий в подобных операциях изначально принимает такие условия.

Второй тип инструментов построен на торговых сделках. Яркий пример - мурабаха. Проще говоря, инвестор приобретает нужный актив и перепродает его заемщику с торговой наценкой. Тот может пользоваться товаром или также реализовать его, но стоимость товара с наценкой обязан вернуть в течение определенного срока.

В заключение Зарипов отметил, что исламская финансовая модель находится в стадии активного развития и конструирует все больше новых инструментов. "Очень активно развивается исламский финтех: необанки, краудфандинг, использование блокчейна, системы OpenAPI и другие инновационные цифровые технологии. При этом все новые инструменты и продукты проходят проверку на соответствие шариатским принципам, вначале у штатных шариатских аудиторов, затем и у внешних шариатских советников", - заключил эксперт.