Непрофильные активы банков – головная боль или источник доходов?
Информационно-Аналитический Департамент | 7788.ru
Станислав Бродский, управляющий директор УК «Велес Менеджмент», предлагает использовать закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФы) как инструмент управления непрофильными активами банков — в первую очередь залоговой недвижимостью.
Суть проблемы:
В условиях затяжного кризиса банки вынуждены изымать залоги, но продавать их сейчас невыгодно — рыночная стоимость значительно ниже залоговой. При этом долгосрочное хранение таких активов на балансе дорого и искажает финансовую отчётность.
Решение — ЗПИФ:
Таким образом, ЗПИФы позволяют банкам сохранить потенциальную стоимость активов, снизить издержки, улучшить отчётность и привлечь финансирование, не торопясь с реализацией имущества.
Станислав Бродский. УК "Велес Менеджмент" .
Суть проблемы:
В условиях затяжного кризиса банки вынуждены изымать залоги, но продавать их сейчас невыгодно — рыночная стоимость значительно ниже залоговой. При этом долгосрочное хранение таких активов на балансе дорого и искажает финансовую отчётность.
Решение — ЗПИФ:
- Банк передаёт активы в ЗПИФ и получает взамен инвестиционные паи — ликвидные ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости без необходимости формирования резервов.
- Внутри фонда можно сдавать недвижимость в аренду, постепенно продавать активы и получать текущий доход.
- Действует льготный налоговый режим: не уплачиваются налог на прибыль при поступлении средств в фонд и налог на имущество.
- Паи ЗПИФов можно использовать как обеспечение в сделках РЕПО и других финансовых операциях — фактически превратив «замороженные» активы в источник ликвидности без потери прав на них.
Таким образом, ЗПИФы позволяют банкам сохранить потенциальную стоимость активов, снизить издержки, улучшить отчётность и привлечь финансирование, не торопясь с реализацией имущества.
Станислав Бродский. УК "Велес Менеджмент" .
Смотрите также
Разделить и профинансировать: власти возьмутся за классификацию ЦОДов
Власти РФ приступают к фундаментальному переформатированию рынка центров обработки данных (ЦОД). До конца III квартала 2026 года рабочая группа правительственной подкомиссии по развитию технологий ИИ планирует выработать четкую классификацию.
В Общественной палате предложили создать государственную компанию для промышленного майнинга криптовалют
Член комиссии Общественной палаты РФ по общественному контролю и работе с обращениями граждан Евгений Машаров выступил с инициативой о создании в России компании по промышленному майнингу с государственным участием.
ЦБ установил жесткие условия для маржинальной торговли цифровыми активами: главные тезисы
Центральный банк РФ опубликовал проект указания, регламентирующий маржинальную торговлю криптовалютами и цифровыми финансовыми активами (ЦФА).
Илон Маск: роботы будут производить больше, чем мы потребляем — деньги обесценятся
Илон Маск уверен, что к 2036 году деньги перестанут иметь значение. По его мнению, робототехника и искусственный интеллект создадут мир тотального изобилия, где стоимость товаров и услуг упадет практически до нуля.
Устойчивость или монополия: какую цену заплатят региональные банки за новые правила ЦБ
Президент Ассоциации российских банков (АРБ), академик РАН Гарегин Тосунян — о скрытых мотивах регулятора, эффективности малых банков и о том, почему ЦБ предлагает «лечить то, что не болит».