Трансформация глобальных финансов: как Вашингтон ускорил создание альтернатив SWIFT

Жесткий курс Вашингтона на «военизацию доллара» провоцирует ответную реакцию по всему миру: страны, включая западные, все активнее ищут способы снизить зависимость от американской финансовой инфраструктуры. Как отмечает The Economist, текущая администрация США косвенно стимулирует глобальный суверенитет в сфере платежей, хотя скорость и качество внедрения альтернатив пока сильно разнятся.

Министр финансов США Скотт Бессент недавно охарактеризовал новый подход Вашингтона к американской валюте как «экономическую государственную стратегию XXI века». Суть его в том, что доступ к доллару и экономике США перестает быть безусловным правом. Теперь сохранение места в доллароцентричной системе может требовать от стран уступок во внешнеполитическом и внешнеэкономическом курсе в обмен на финансовые преференции.

Такой диктат неизбежно подталкивает государства к созданию независимых решений. Для достижения полноценного платежного суверенитета странам необходимо закрыть три ключевых направления:

1. Обмен финансовыми сообщениями (аналог SWIFT).
2. Межбанковское движение средств (аналоги американской CHIPS или европейской TARGET). Здесь важно различать системы расчетов в реальном времени (RTGS, как TARGET) и системы многостороннего клиринга и неттинга, рассчитывающие только сальдо операций (как CHIPS, обрабатывающая около 95% международных долларовых переводов).
3. Карточные платежные инфраструктуры (аналоги Visa и Mastercard).

Работа по этим трекам началась во многих странах еще до 2025 года, получив мощный импульс после демонстративного отключения России от глобальных платежных систем, что наглядно показало уязвимость зависимости от западной инфраструктуры.

Три сценария развития мировой платежной архитектуры

• Смена гегемона (ставка на Китай). Система CIPS показывает взрывной рост (рекорд ¥1,2 трлн в день в 2026 г.), но пока в 15 раз уступает американским CHIPS и SWIFT. Зависимость коммуникационного слоя CIPS от SWIFT сохраняет риски вторичных санкций США. Этот пробел Китай компенсирует развитой экосистемой UnionPay, Alipay и WeChat Pay.
• Региональный суверенитет (ставка на союзников). Создание национальных систем и их экспорт партнерам. Яркие примеры: европейская SEPA, объединяющая 41 страну, и российская СПФС, через которую к 2024 году проходило 98% внутренних финансовых сообщений. Инфраструктура СПФС и карта «Мир» активно интегрируются в экономики стран-партнеров.
• Двусторонние связи и быстрые платежи (ставка на гибкость). Налаживание прямых расчетов через QR-коды и локальные системы без громоздких международных сетей. Индия уже экспортирует свою систему UPI в 9 стран, а бразильская PIX всего за 6 лет охватила 80% населения, обеспечивая 54% всех платежей в стране.

 Эти тренды создают прямую угрозу монополии Visa и Mastercard. Несмотря на оборонительные инвестиции гигантов (например, $500 млн от Visa в инфраструктуру Европы), нет гарантий, что государства не пожертвуют привычной экономической эффективностью ради стратегического платежного суверенитета.

Прогноз на 3–5 лет: 4 ключевых тренда

1. Многополярность расчетов: Полного краха доллара или SWIFT не будет, но их монополия исчезнет. Доля недолларовых расчетов в мировой торговле превысит 30–35% за счет укрепления независимых хабов (долларового, европейского, китайского CIPS и альянсов БРИКС+).
2. Технологический разрыв: Китай ускорит полный отказ CIPS от инфраструктуры SWIFT. В ответ США ужесточат вторичные санкции, вынуждая банки Глобального Юга делать жесткий выбор и ускоряя развитие альтернативных коридоров (например, на базе цифровых валют центробанков, как проект mBridge).
3. Бум быстрых трансграничных платежей: Национальные системы (индийская UPI, бразильская PIX и их аналоги) станут стандартом для розничных и малых B2B-переводов. Прямые интеграции между странами выведут миллиарды долларов из-под контроля традиционных корреспондентских сетей.
4. Оборона Visa и Mastercard: Глобальным гигантам придется локализовать инфраструктуру и идти на уступки (совместные предприятия, передача данных в локальные юрисдикции). Там, где это невозможно, они потеряют рынки в пользу UnionPay, «Мира» и локального финтеха.

Резюме: Политика условного доступа к доллару запустила необратимый процесс фрагментации. Мир уже не вернется к единой бесшовной платежной системе. Будущее — за взаимодействием (интероперабельностью) независимых региональных платформ, где политический суверенитет ценится выше, чем эффективность глобальных монополий.

👉🏻 Подробнее: ссылка на источник